陸股解碼／金融建材 後市可期

歐元區政局又出現雜音，商周牛奶駭人報導 葉金川：黑心媒體，導致歐美股市紛紛回檔整理，「好享退」熱度高 逾1.6萬人報名，拖累周二亞股走勢，女排亞錦賽／中華女排 不敗破滅，但陸股因為有經濟數據支撐，法網／雨神再攪局 蠻牛首勝再等等，加上大陸央行考量農曆年前現金需求大增，工會發聲：薪情差又加稅 剝削勞工，可能對市場流動性造成影響，仁武區 死亡車禍冠高市，周二再度祭出逆回購操作達人民幣4，500億元的消息面刺激，使陸股各指數逆勢抗跌，終場上證綜指上漲0.2%，深成指更在地產股帶動下大漲1.9%。
此外，受大陸總理溫家寶表示將大力發展流通業，帶動鐵路運輸設備、建築等類股走揚，地產、機械等類股亦有明顯表現，成為逆勢撐盤焦點。由於大陸官方積極推動城鎮化加速內需，預期金融、房地產及建築建材都會是持續受惠的族群。
自去年「十八大」後，大陸新領導接班團隊明朗化，新任總書記習近平推動反貪倡廉、多層次制度改革等政策目標後，增強市場對大陸經濟長期發展的信心，使市場預期經濟由疲弱復甦到持續向上好轉的明顯轉變，吸引資金明顯回流。
大陸官方日前公布1月份非制造業採購經理人指數為56.2，為連續第4個月走高，為大陸經濟復甦再添實證，進一步提振市場對其經濟前景的信心，使得上證綜指本周以來持續上攻，近7個交易日收紅，再創近9個月以來新高。這也代表大陸官方希望經濟從投資、出口轉向「穩增長、擴內需」的目標已漸看出效果，有利大陸經濟持續往正向的腳步發展。
（作者是復華大中華中小策略基金經理人），