就市論勢/利基汽車零組件 搶眼

盤勢分析近日市場受到美國聯準會(Fed)主席葉倫鴿派談話的影響,

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,一來忽略了葉倫強調基本面本質疲弱的觀點,

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,二來趁美元弱勢之際,

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,持續做多風險資產,

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,說穿了還是資金過於浮濫所致,

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,惟兩大因素交錯影響,

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,風險資產自是波動劇烈,

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,而且回檔時經常量能偏低,突顯市場仍偏向做多的心態。不過,既然基本面不佳人盡皆知,多數投資人打算趁寬鬆還是檯面上政策之際,維持股匯同步做多的立場,依此推論,鑒於歐洲央行將在4月啟動更大規模的寬鬆計畫,加上美國短期內政策風向未有太大的緊縮傾向,非美股匯市場應相對有撐,以台股而言,清明連假後甚至寬鬆氛圍未歇,因此若非假期間發生特殊事件,估計股市依然有向上空間。只是外資持股水位實在不低,對國際情勢的敏感度也高,建議隨時序靠近月中後,操作上須更小心應對。投資建議由於景氣能見度不佳,各產業多少都受到影響,且外資為著墨指數、做多權值股票的姿態較內資積極,預料由下而上的基本面選股仍容易受大環境資金風向左右,表現不易突出。相較於電子落後補漲的意味濃厚,加上全球資金尚未自商品市場退潮,估計非電中與原物料相關、特別是塑化能源等表現將相對強勢,其他如利基的汽車零組件等則可續抱,但宜以長期布局角度視之。此外部位也重防禦性,一些高殖利率、且股價基期相對偏低者,也可酌量布局。,

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